Como que funciona a integração do SF com DeveExpress no VS2008?

Instale o VS2008. Então instale sua versão do DevExpress e aí instale o StrataFrame, que já está pronto para o VS2008. O SF já vem com wrappers para o DevExpress e para o Infragistics.

Mesmo que tenha algum controle que não esteja implementado no SF, há um vídeo de exemplo de como fazê-lo você mesmo.